Krypto und Immobilien wurden füreinander gebaut

Ob es um den Kauf, den Verkauf oder die Verpfändung von Immobilien geht, der Immobilienmarkt und die Blockchain sind tief miteinander verflochten. So wie der Kauf von Immobilien mit Bitcoin möglich geworden ist, so hat auch das breitere Potenzial der Blockchain Technologie die Branche verändert. Die Konvergenz von Immobilien und Kryptowährung ist nicht länger der Stoff für untätige Spekulationen, sondern ein wachsender Sektor, der bereits begonnen hat, Früchte zu tragen.

Vom Kauf mit Bitcoin zur Tokenisierung: Die Entwicklung von Immobilien

„Nur wenige Vermögenswerte, mit Ausnahme von möglicherweise bildender Kunst, sind illiquider als Immobilien“, beobachtet Marvin Steinberg und erklärt die Bedingungen, die die Immobilienindustrie zur Alibifunktion veranlasst haben. Der Gründer des STO-Beratungsunternehmens CPI Techcontinues fährt fort: „Wenn Sie ein 10-Millionen-Dollar-Hafengrundstück haben und es verkaufen wollen, müssen Sie einen anderen Käufer finden, der 10 Millionen Dollar übrig hat. Es gibt nicht viele Leute, die über so viel Geld verfügen. Nehmen Sie jedoch das Projekt, vervielfältigen Sie es, teilen Sie es in 10 Lose auf, und jetzt müssen Sie nur noch Käufer finden, die 100.000 Dollar übrig haben. Wenn Sie kurzfristig Gelder freisetzen müssen, müssen Sie nicht die gesamte Entwicklung abstoßen; jetzt können Sie eine dieser Aktien liquidieren und sie zu einem späteren Zeitpunkt sogar zurückkaufen.

Die Verbindung zwischen Blockchain und Immobilien lässt sich bis mindestens 2013 zurückverfolgen, als Ragnar Lifthrasir die International Blockchain Real Estate Association (IBREA) gründete. Als rein pädagogische Ressource mag die IBREA für sich genommen nicht viele Schlagzeilen gemacht haben, aber sie deutete darauf hin, dass das Interesse zwischen diesen Sektoren bereits angefacht wurde. Es dauerte einige Zeit, bis sich diese gegenseitige Neugier zu einem Tausch von Schlüsseln und Münzen entwickelte, aber einer der Pioniere auf dem Markt war Bitpay.

Im Januar 2017 berichtete der COO von Bitpay, Sonny Singh, dass bei einem Grundstückskauf, an dem das Unternehmen beteiligt war, der Verkäufer zusätzlich 1,3 Millionen Dollar verdiente. Wie Singh erklärte, wurde die Immobilie mit etwa 4 Millionen Dollar bewertet, aber nach der Fertigstellung stieg der Preis von BTC von 750 Dollar auf 1.000 Dollar, so dass der Verkäufer satte 25% erhielt. Der Rest des Jahres 2017 erwies sich als ein gutes Jahr für das Unternehmen, das Immobiliengeschäfte im Wert von 20 Millionen Dollar abwickelte. Abgesehen von Bitpay gab es auf dem Bullenmarkt von 2017 ab September auch das Projekt The Collectivea  nimmt Bitcoin-Einlagen, und im Oktober wurde eine Londoner Villa für 17 Millionen Pfund ausschließlich zum Kauf in Bitcoin ausgeschrieben.

Tokensisierte Immobilien wurden auf einem Fundament von Bitcoin gebaut

In Großbritannien begann der Immobilienentwickler Go Homes im Dezember 2017 mit dem Verkauf neuer Grundstücke in Bitcoin, wobei das erste für 350.000 Pfund an einen Bitcoin-Miningbetreiber in Colchester verkauft wurde. Es gab einige zusätzliche Komplikationen beim Abschluss des Kaufs in Kryptowährung, wie Rechtsanwalt Adrian Toulson gegenüber The Telegraph erklärte: „Das Grundbuchamt stimmte im Prinzip zu, dass der Preis in Bitcoin eingetragen werden kann, aber der Käufer kann sich durchaus dafür entscheiden, Pfund zu verwenden, einfach weil sich die Berechnung einer eventuellen Kapitalertragssteuer als sehr kompliziert erweisen kann.

Diese Einschätzung wurde von Natalia Karajanewa, der CEO der Immobilienverwaltungs-Blockchain Propy, geteilt. Karajanewa sagte gegenüber news.Bitcoin.com im Januar 2019: „Das Hauptproblem, das wir erlebt haben, ist der Austausch großer Summen, weil Verkäufer sehr oft in fiat bezahlt werden wollen“.

Das Entscheidende ist, dass der Kauf von Immobilien in Bitcoin seit einiger Zeit durchaus möglich ist, aber nicht ohne ein gewisses Maß an Komplikationen, da das Gesetz und andere Institutionen der Technologie hinterhergehinkt sind. Mit der wachsenden Zahl erfolgreich abgeschlossener Käufe wurde jedoch der Grundstein für die nächste Generation von Bitcoin-Immobilienkäufen gelegt. Erst in dieser Woche kündigten die Bauträger von Goldwynn, einer bedeutenden neuen Entwicklung auf den Bahamas, an, dass sie Kryptowährung einschließlich Bitcoin-Bargeld akzeptieren würden. Die Preise für die luxuriösen Eigentumswohnungen am Strand reichen von etwa 500.000 bis 4 Millionen Dollar.

DAS AUFKOMMEN VON PFÄNDBAREN IMMOBILIEN

Da sich die breitere Krypto-Industrie von ICOs hin zu IEOs und STOs entwickelt hat, hat sich auch die Art und Weise verändert, in der Blockchain Projekte mit Legacy-Branchen interagieren. Dies gilt insbesondere für den Immobiliensektor. Wie Marvin Steinberg erklärt: „Immobilien sind sehr kapitalintensiv. Die so genannte Cap-Rate ist das Verhältnis zwischen dem Nettobetriebsergebnis und dem Wert des Immobilienvermögens. Wenn man die Obergrenze von einer Fünf auf, sagen wir, eine Vier senken kann, ist das äußerst attraktiv. Angesichts der Möglichkeit der Tokensisierung von Immobilien, um die Kapitalkosten zu senken und gleichzeitig die Liquidität zu erhöhen, war es nur natürlich, dass dies der erste Industriezweig sein sollte, in dem Sicherheitsmarken Fuß fassen“. Er fügt hinzu:

Ich denke, dass wir in Zukunft alles sehen werden, von Sportstars bis hin zu ganzen Sportmannschaften, die den gleichen Weg gehen, aber Ziegel und Mörtel werden als sicherere Vermögenswerte für die Wertminderung angesehen: sie sind physisch, sie sind leicht zu bewerten, und jetzt sind sie auch leicht in Aktien teilbar, die mit Wertmarken versehen und gehandelt werden können.

Geschäfte mit Krypto-Eigentum sind nicht immer das, was sie zu sein scheinen

Obwohl Immobilien von einer Reihe von Einzelpersonen und Unternehmen erfolgreich gegen Bitcoin gehandelt wurden, haben einige Projekte ihre ursprünglichen Versprechen nicht eingelöst. Im September 2017 kündigte Aston Property Ventures an, einen 300 Millionen Dollar teuren Komplex mit 1.500 Wohnungen in Dubai zu entwickeln. Das Projekt, das auf die Idee des dubiosen britischen Unternehmerduos Michelle Mone und Doug Barrowmen zurückgeht, wurde von Mone als „die allererste Entwicklung, deren Preis in Bitcoin angegeben wird“ angepriesen.

Erste Berichte des Duos deuteten auf ein hohes Kundeninteresse hin, wobei Mone bekannt gab, dass 50 der 150 für Bitcoin-Inhaber verfügbaren Grundstücke bereits im Februar 2018 verkauft waren. Trotz aller ersten Anzeichen für eine Erfolgsgeschichte bleibt das Projekt, dessen Fertigstellung für den Sommer 2019 geplant war, unvollständig und wurde von Blockonomi im April als „ausgesetzt“ gemeldet. Das kommt von derselben Geschäftsfrau, die ihre ICO königlich durcheinander gebracht hat – und dann auf news Bitcoin.com wütend wurde, weil sie über die Angelegenheit berichtet hat, ist vielleicht keine Überraschung.

Trotz der Schmach einer Reihe viel gepriesener Krypto-Eigentumsgeschäfte pflügen Blockchain und Immobilien weiterhin die gleiche Furche. Die Sicherheits-Token-Plattform Harbor hat bereits 100 Millionen Dollar an Immobilien verpfändet, mit dem Versprechen, dass noch viele weitere folgen werden. Was als Experiment begann – der Austausch von Ziegeln und Mörtel gegen Bitcoin – hat sich zu einer blühenden Industrie entwickelt, in deren Mittelpunkt Kryptographie steht.